本文来自微信民众号：界面新闻，记者：周小飏，题图来自：视觉中国

特斯拉CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）已经放了电池界两回鸽子了。

受疫情影响，原计划于4月中旬举行的特斯拉“电池日”，已从5月延至了6月。“电池日”是特斯拉将举行的投资人大会，会上将宣布该公司在电池领域的重大希望。

业内最体贴的莫过于当天宣布有关电池身分的信息。

无钴风云

动力电池无钴化，引起了行业地震。从上游的钴质料企业、中游的正极质料厂商，到下游的三元电池公司。

路透社2月18日报道称，特斯拉正与宁德时代商谈，将在上海工厂生产的电动汽车使用无钴电池。

翌日收盘，在刚果（金）拥有钴矿的中国钴业巨头寒锐钴业（300618.SZ）、华友钴业（603799.SH）跌停，洛阳钼业（603993.SH）跌9.9%。

全球最大钴业巨头嘉能可的股价在2月19日小涨至232便士后震荡下跌，3月23日的股价已对半腰斩至112.5便士。随后始终未回到200便士以上。

据彭博社报道，特斯拉与嘉能可在商谈历久条约，为上海工厂供应钴。

2019年，特斯拉进入中国，用11个月在上海建立了超级工厂，特斯拉Model 3由此最先国产化。松下、LG化学和宁德时代（300750.SZ），是特斯拉在中国市场的电池供货商。

一边要钴，一边去钴。多位业界人士对界面新闻谈及此事时以为，这正是马斯克的高明之处，一直将谈判的主动权掌握在自己手中。

马斯克“要钴”，是由于现在的三元电池生产还离不开钴，“去钴”是由于想要降低电池成本。

电池作为新能源汽车的“心脏”，约占整车成本的三到四成。

三元锂电池和磷酸铁锂电池，是现在电动汽车最常用的两种锂离子动力电池。前者能量密度高，续航能力强；后者安全性好，成本低。

图片泉源：动力电池手艺

作为三元电池正极质料中最昂贵的“一元”，钴的作用主要是稳固质料层状结构、提高质料循环和倍率性能。由于钴的使用，正极质料跨越三元电池成本的40%。

现在，全球近七成的钴供应来自刚果（金），每吨钴的价钱高于3万美元。

钴的稀缺性、刚果（金）政策的不稳固性，以及头部企业的限产保价政策，都市卡住新能源车企和电池企业的脖子。

西南证券的研报显示，低钴或无钴的三元电池量产后，成本可降低30%。

三元电池无钴化，是车企和电池企业的配合目的。

马斯克此前称，特斯拉将继续改善手艺，争取在下一代电池中完全甩掉钴，改变“带血的电池”的名声——刚果（金）允许使用儿童非法采挖钴的行为。

松下是少数接纳NCA手艺门路的全球电池巨头。该手艺是高镍低钴的代表，含钴量约5%。

代表高镍低钴偏向的另有NCM811电池，含钴量约7%；普遍应用的NCM523电池，含钴量则约12%。

凭据正极质料聚合物元素的差别，市场上的三元电池分为NCA和NCM电池。NCA代表正极质料使用镍钴铝酸锂，NCM使用的是镍钴锰酸锂，“523”、“811”代表镍钴锰三种元素的配比。

5月11日，宁德时代董事长曾毓群在网络业绩说明会上称，宁德时代有自己的无钴电池手艺储备，现在研发希望顺遂，“是一个全新的、颠覆性的产物”。

谁在“去钴化”中受益？

在这场去钴运动中，磷酸铁锂电池成为最大受益方之一。

在特斯拉和宁德时代商议使用无钴电池的第二日，磷酸铁锂电池板块股票湘潭电化（002125.SZ）、德方纳米（300769.SZ）、合纵科技（300477.SZ）录得涨停。

国内生产磷酸铁锂电池的企业包罗比亚迪（002594.SZ）、国轩高科（002074.SZ）、宁德时代等。

磷酸铁锂正极质料中不含钴，成本只占电池总成本的不到15%。

信达证券的数据显示，三元电池NCM523的总度电成本为724.91元/kWh，较磷酸铁锂电池的612.4元/kWh凌驾18.4%。

但巨头们现在讨论的无钴电池，并不是在市场上应用成熟的磷酸铁锂电池。

磷酸铁锂电池虽然稳固且廉价，但其能量密度低，若安装在汽车上，重量险些比三元电池多出一个成年人。

这意味着，它的续航里程差强人意。市面上使用磷酸铁锂电池的电动车，续航里程约为200公里。

这显然无法与三元电池400多公里的续航能力相提并论。

再加上中国政府对装载三元电池新能源电动车的补助，磷酸铁锂的市场空间，从电动车生长初期的绝对主流，被压缩到现在只占国内市场的不足三成。

为解决这一痛点，电池企业最先研发新手艺，以增添磷酸铁锂电动车的续航能力。比亚迪推出刀片电池，宁德时代研发了CTP（cell to pack，无模组动力电池包）手艺。

在国家级某重点质料研究单元任职的沈浩看来，这些方式是通过优化电芯尺寸、简化系统和模组等减重方式，以提高磷酸铁锂电池的能量密度。

“但这并没有改变电池的电化学系统。”沈浩对界面新闻记者说，行业更关注的，仍是三元质料若何去钴。

无钴做获得吗？

三元质料基础上的无钴电池，到底是什么样的？

某高校重点质料实验室教授任原对界面新闻记者称，从理论上看，三元质料的无钴化可以实现。

“无钴化后，质料的组分会发生很大改变，正极质料也许会酿成二元或四元质料，但基本结构仍然稳定。”任原对界面新闻称。

二元质料指的是镍锰酸锂，四元质料指镍钴锰铝（NCMA）聚合物。三元质料镍钴锰（NCM）去掉钴，即酿成了二元质料镍锰酸锂。

真锂研究总裁墨柯对界面新闻记者说，正极质料手艺进步有两大偏向：一是高电压化，二是高容量化。

“尖晶石结构的镍锰酸锂，属于5伏级高电压偏向。“墨柯称，对比现在3.7伏级的三元质料，由于电压增添，电量也响应增添。

但墨柯以为，镍锰酸锂二元质料最大的问题是，找不到与之匹配的电解液系统。

“现有的电解液系统会被剖析，电池会失效。”墨柯说。

前身为长城汽车动力电池事业部的蜂巢科技，在5月18日称，推出了薄片式无钴电池。

它用层状质料镍锰酸锂，取代了三元电池正极质料商用的钴酸锂。

墨柯称，层状镍锰酸锂属于高容量偏向，是在层状镍钴锰（NCM）酸锂的基础上去钴。

但墨柯以为，现在三元去钴还到不了适用阶段，连松下、LG化学等最强的电池巨头尚做不到“去钴适用”。

前述正极质料企业高管称，无钴电池的说法并不准确，“无钴化”电池只是一个研究偏向。

该人士称，现在特斯拉电池厂的正极质料含钴量并不低，约为6%~7%。

“特斯拉希望下一代三元电池的含钴量不跨越3%甚至降为零。”该高管称，但纵然是低钴的三元电池，要实现大规模商用，最快也要两三年后。

任原亦示意，无钴化质料能否在电动车上获得规模化应用，还需要更多数据才气下结论。

与业内听说相比，相关企业的产业结构，更能反映市场真貌。

中国钴业三巨头现在并未对各自的钴板块作出调整。

钴业占营收七成以上的寒锐钴业，在4月8日的网络业绩说明会上称，短期内，三元锂电池依然是动力电池的主流手艺偏向之一，公司将始终立足于钴产物主业。

“随着新能源汽车渗透率的不断提高，纵然在三元电池低钴化的靠山下，预计新能源汽车对钴的需求仍将增添。”寒锐钴业董秘、副总经理陶凯称。

更多企业将探索转向了高容量质料。

前述正极质料高管以为，高镍低钴是三元电池未来的一个实操偏向。

任原也以为，接纳高镍质料是业界对照认可的提升电池能量密度的手艺门路之一。

LG化学、宁德时代、比亚迪、国轩高科、格林美等企业，均在结构镍钴锰铝（NCMA）电池质料。

这一四元正极质料的原理是，在镍钴锰正极聚合物里加入铝元素，抑制高镍的不稳固性，三元变为四元质料，逐渐实现低钴化。

钴业巨头之一的华友钴业，也已在印尼投资了镍金属和正极质料项目，其6万吨的镍金属项目有望今年投产。

此外，电池企业也在将三元电池向高镍低钴的NCM622、NCM811配比产物转变。

宁德时代称，NCM811电池出货量已占其总出货量的20％。

新时代证券的研究报告以为，相比通俗三元质料，高镍三元质料有三大壁垒：在前驱体制备、 正极质料烧结和生产环境方面要求相对苛刻；高镍三元质料进入电池厂商的手艺门槛、认证时间以及认证难度都在提升；要对正极质料举行掺杂改性以及表面包覆处置，且需要适合的高镍电解液举行匹配。

据界面新闻记者领会，从单吨总成本看，NCM811电池的成本，比NCM523电池凌驾2万元，且前者的加工工序更为繁杂。

任原还示意，三元质料中，提高镍的含量，会降低循环的稳固性，安全性风险会加大。

“高镍质料的电池循环稳固性，可以通过优化质料结构、表面包覆等手段实现，安全性可以通过开发配套的不燃电解质、优化电池结构、添加过充珍爱、优化热治理系统等方式提升。”任洁称，但这些手艺较为庞大，实现高镍质料的大规模应用，还需要学术界和企业界通力合作。

这意味着，现在商用的三元电池仍离不开钴。

至于特斯拉会在电池日上曝出什么大新闻，业界只能凭据马斯克此前的只言片语作出料想。

美国电动汽车新闻网站Electrekc称，特斯拉很可能在电池日上宣布其“路跑者”（Roadrunner）自主电池项目，该项目以降低电动汽车的生产成本为目的；特斯拉也可能推出装着新电池的Model S车型，以及宣布将在哪些工厂生产新电池。

墨柯则对界面新闻记者示意，特斯拉可能在电池日上宣布三件事：和松下联合开发电池的希望情形；宣布将使用磷酸铁锂电池，或者使用宁德时代的NCM523 CTP电池手艺；宣布最新的干电极手艺。

“没人能猜到马斯克下一秒又会酝酿什么转变，天才都是这样的，像乔布斯也是。”一位特斯拉的粉丝在马斯克的推特上留言道。

（应采访工具要求，文中沈浩、任原为假名）

本文来自微信民众号：界面新闻，记者：周小飏