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有趣华宇台积电股价飙新高,“芯片封测概念股

 

随着前3 季的营收发布终了,紧接而来的是法说会的旺季,特别是每季初台积电、大立光的“双王”(前者是市值王,后者是股王)法说会,不只发布当季自结获利,公司对下季的营运瞻望、订单以及目的等预估数值,更有助于市场及投资人预先判别电子股趋向,格外引人关注。

 

先是在10 月上旬退场的大立光法说会,第3 季 EPS(每股税后纯益)63.85 元,华宇好玩历史次高;营收184.83 亿元,年增13%,创下历史新高。

 

固然大立光第3 季的表现不差,但法说会后,外资法人没有明显加码,表示刺激股价的动能不够。华南投顾董事长储祥生以为,主要是由于国际手机大厂曾经都将镜头数量提升至三镜头规格,招致市场对相机功用有“三镜头可能到顶了”的疑虑,加上其他竞争对手如玉芯片光、康达智(Kantatsu)也在扩厂,将来生长利多不够、后有追兵的状况下,所以法人对其态度可能略微激进。

 

大立光 Q3 拉货,应慎重对待

储祥生提到,第3 季营收亮眼,iPhone 的销量超出预期是最大的缘由。不过他提示,旺季拉货并不能预测真实的销售量,由于新机发布的第一波,总是会有死忠果粉买单。

 

所以过了9 月、10 月的拉货顶峰期,更应该留意的是11 月、12 月的订单情形,才与明年第1 季的销量能否能延伸高度相关。

 

关于第4 季瞻望,大立光CEO林恩平表示,目前台中新厂产能陆续增加,但也已接近满载。预期10 月订单拉货动能与9 月差不多,而11 月营收即便下滑,也不会太严重。只不过,12 月客户订单情况则“看不太分明”。

 

但储祥生还是以为,大立光目前还是专注在制造手机镜头,特别身为 iPhone 镜头的主要供给商,光学制程、技术上的确没有对手。

 

至于台积电,第3 季 EPS3.9 元,单季营收2,930.45 亿元,年增12.6%,同样也创下历史新高,表现更超出市场预期。

 

此外,整场法说会最大的亮点,就是台积电上调今年的资本支出到140 亿至150 亿美圆,比起7 月法说会时预算的100 亿至110 亿美圆增长约四成,法人以为,这是台积电少见在年底上修资本支出预测,对向来较激进的台积电来说,的确令市场十分振奋。

 

路博迈5G 股票基金首席投资参谋温演道表示,有趣华宇这次资本支出的上调,应是台积电有史以来调整最大的一次。会有这次资本支出的上修,主要还是反映 HPC(高效能运算)、AI 及智能手机对半导体的需求,而这几个产业链,简直盘绕在5G 四周。

 

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