本文来自微信公众号：新流财经（ID：xinliucaijing），作者：古月龙天，头图来自：《猫鼠游戏》剧照

轻松筹和水滴筹的员工大打出手，铺天盖地的新闻一时间闹得沸沸扬扬，互联网众筹的热度再次上升。

而众筹的生意，不仅在保险和医疗领域如火如荼，最近，贷款行业“众筹还款”的平台也应运而生。

一款名为“有钱还”（也有叫趣还）的众筹还款APP，号称“花400元，还400万”。

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从产品简介上来看，“有钱还”是一款负债清零工具，所针对的都是贷款负债人群，通过互联网众筹的概念，让众多负债者一起共同还债上岸。

这听上去有点魔幻，一群负债人居然还能互助还债上岸？

3个人，400块入局，众筹还款能玩出新花样吗？

怎么才能花400元，还上400万呢？

资料显示，“有钱还”的第一个业务板块就是众筹还款或智能还款。

用户在初期需投入400元，至少拉另外三个负债人一起众筹还款。

首先，一位负债者添加计划发起众筹，其中的债务包括房贷、车贷、信用卡、或是其他网贷等，系统会自动生成还款计划，并显示共有多少个还款阶段（最多总共有九个阶段）。

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以上图为例，15000元的信用卡债，系统自动生成共四阶段的还款计划，每阶段所筹集的资金和进度都有显示。

重点是，发起计划之前，用户需要支付的费用是400元，里面又分为两个200元，第一个200元是支付给你的推荐人（即你的上家），第二个200元是支付给你还款计划阶段数对应的最上层那个人。

换句话说，你如果共有四个阶段，第一个200元支付给发展你直属上线D君，D是由A-B-C发展来的，第二个200元支付给向上数第四个A君。如果共有九个阶段，第二个200元就支付给你这条线往上数第九层那个人。

请看说明书：

图片来自：网络截图（第八阶段原图展示有错误）

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第二个重点是，当你发起众筹并且推荐（或者说“发展”）了另外三个负债人作为自己的下线，他们全都发起了自己的众筹，那么你将会收到他们支付给你的共计600元的还款众筹，这个时候，你也就变成了第一级。

如果你的下线分别都推荐了另外三个负债人加入众筹，那么系统将给你分配对应的9人*200元共计1800元的第二阶段众筹还款，但为此你需要再支付200元给你的上二层，以获得这1800元。

以此类推，在最高第九层获得的众筹还款总额为393.66万元，如果要获得这笔钱，你再最后支付400元即可。那么总共九个阶段你一共筹集的还款金总额是590.28万元，这就是所谓的上岸众筹款。

跟“传销”组织的逻辑出奇地相似。

从逻辑上看，如果一个负债者能够搭建起上述这样的九层金字塔结构——“1*3*9*27*81*243*729*2187*6561*19683”，那么这位负债者确实能够喜提590.28万元还债上岸。

不过，这也是一个可怕的“人口吞噬机器”，只有不断地往里面拉人，填满金字塔的每一层，并且每层用户都能够花200元晋升下一级还款计划，这一模型和上述逻辑才能成立。

这意味着这中间哪怕少了一个环节，例如没有拉到足够的人，没有完成某阶段的还款计划，这个阶段的众筹还款金就无法提取。

最极端的情况就是，你已经构建了第九层金字塔结构，但在第九层的19683个借款人中只有一个人没有激活众筹计划（即缴纳400元），那么你第九阶段的所有还款金额都无法提取，那也意味着这部分款项就滞留在平台中。

所以，真正能靠这个“上岸”的人，少之又少。

当然，为了调动大家的积极性，平台会将用户拉到微信群里，然后刷屏的内容基本就是“XXX成功了，XXXX上岸了，XXX筹到多少钱了”，以此刺激负债人。

不得不说，这一模型的构建还是非常“精妙”的，并且打着众筹互助的公益旗号，赚着负债人的钱。

0费率还卡，庞氏游戏银行买单

不仅如此，“有钱还”还推出了第二个要说的业务板块——0费率还卡，这个业务的噱头就是0费率还信用卡，或是帮人还款赚利息。

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简单来看，可以把这个业务看成是一个P2P模式，只不过是套着信用卡还款的外衣。

以产品介绍信息来看，出借人A可以将自身10%的信用卡额度用于帮欠款人B还款，在一个周期后（一般是30日），A收回出借资金并赚取20%的利息，再扣减自身需要支付的信用卡息费之后，还能够额外赚取部分利息收入。这其实就是0费率还卡的来源。

不过，这个业务的核心就是上图的担保金，按照上图给出的比例，A只有具备200元的担保金才能够向外出借1000元。

那么200元担保金从何而来呢？是A支付的真金白银吗？

妙就妙在这里，这200元保证金实际上是人头费！

A推荐一个用户激活即可获得50保证金，间接推广的用户激活也可以获得50保证金。

这也意味着，A要出借资金，必须直接或间接推荐4个用户并且激活这一功能方可获得200元保证金。

其余4个用户如果也要出借资金赚取利息，也同样必须直接过间接推荐另外4个用户并且激活这一功能。

而在A收回利息200元之后，保证金将对应的扣减200元，所以A要再次出借资金的话，必须再拉来另外4个用户。

......

理论上来说，这个业务必然会形成资金池，因为出借资金有固定的周期，在这周期内，参与者持续推广新用户，这个资金池将快速增长，这也是A出借资金20%利息的来源。

这个业务的设计相比众筹还款其实更简单粗暴，因为众筹还卡者B不会愿意接受月息20%的资金价格，所以表面上看是A借款给B来众筹还款，实际上更类似于一个“庞氏戏法”，只要平台能够持续不断地拉来人头，资金链就不会断。

但毫无疑问，它总有一天会断。如果断了，大概率是银行的资金在兜底。

实际上，互联网金融经历了这么多年的高速发展，已经触达了相当大数量的用户群体，快速发展下也带来了很多的社会问题，如今已形成了规模庞大的高负债人群，背负了很大的偿债压力。

所谓病急乱投医，大部分负债人群寻求快速解脱的心理，成了容易被不法分子和灰黑产利用的目标，通过一些“新理念”“新模式”进行二次收割，值得相关部门高度重视。

本文来自微信公众号：新流财经（ID：xinliucaijing），作者：古月龙天